Natixis rachète 1 350 millions d'euros de Titres Super Subordonnés détenus par BPCE

Natixis annonce ce jour procéder au rachat de 1 350 millions d'euros de Titres Super Subordonnés (TSS), ce montant incluant les 518 millions d'euros annoncés lors de la publication des résultats du troisième trimestre 2010 (9 novembre 2010). Ces titres sont détenus par BPCE.
#
Le détail de ces rachats s'établit comme suit :

- 1 150 millions d'euros de titres émis le 11 décembre 2008, portant un intérêt annuel de 9,14% ;

- 200 millions d'euros de titres émis le 26 juin 2009, portant un intérêt annuel de 9,01%.
#
Ce rachat de TSS est rendu possible par la forte amélioration des ratios de solvabilité de Natixis (ratio tier one de 11,2% à fin septembre 2010, 10,9% pro forma du remboursement de 518 millions d'euros de TSS préalablement annoncé). Ce rachat anticipé complémentaire permet d'éviter une majoration de la prime de remboursement de 12,6 millions d'euros à compter du 11 décembre 2010.
#
Le rachat de ces instruments améliorera le bénéfice par action avec une réduction des intérêts de 7 millions d'euros environ avant impôt en 2010 et de 123 millions d'euros environ avant impôt en 2011.
#
Pour rappel, les charges d'intérêts associées à ces instruments (coupons) sont comptabilisées directement en capitaux propres, ainsi que les économies d'impôts correspondantes. Natixis précise que le taux d'impôt consolidé devrait s'établir à environ 30% à partir de l'année 2011.