AXA, National Australia Bank et AXA Asia Pacific ont trouvé un accord

National Australia Bank Limited (« NAB ») et AXA Asia Pacific Holdings Limited (« AXA APH ») sont parvenus à un accord cadre le 30 mars 2010, suite à l’offre annoncée par NAB et AXA APH le 17 décembre 2009 et recommandée par le comité indépendant du conseil d’administration d’AXA APH.
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Cet accord cadre consiste en une transaction incluant un « scheme of arrangement » et un accord de vente, par lesquels NAB acquerrait 100% d’AXA APH, dont il conserverait les activités australiennes et néo-zélandaises et cèderait à AXA 100% des activités asiatiques.
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Cette transaction est soumise à certaines obligations et conditions usuelles, incluant notamment l’obtention d’autorisations de divers accords réglementaires par NAB et/ou AXA qui devrait intervenir dans le courant du deuxième trimestre 2010 préalablement au vote des actionnaires minoritaires d’AXA APH sur l’opération.
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Les actionnaires minoritaires d’AXA APH auront le choix entre 6,43 dollars australiens (4 euros) en numéraire par action AXA APH, ou bien 0,1745 action NAB et 1,59 dollar australien (1 euros) en numéraire par action AXA APH.
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Dans cette transaction avec NAB, AXA paierait un montant net en numéraire de 2,2 milliards de dollars australiens (environ 1,4 milliard d’euros), correspondant à la différence entre 100% de la valeur des activités asiatiques d’AXA APH et 54% de la valeur d’AXA APH. Ce montant est équivalent à celui qu’AXA aurait payé dans la précédente offre conjointe formulée avec AMP, telle que décrite dans le communiqué de presse publié par AXA le 13 décembre 2009.
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Dans le cadre de la transaction, AXA APH remboursera un prêt interne de 0,7 milliard de dollars australiens (environ 0,4 milliard d’euros) consenti par AXA et AXA souscrirait une dette senior de 0,6 milliard de dollars australiens (environ 0,4 milliard d’euros), émise par une filiale de NAB.