Qu’est-ce que le trading social ?

Les négociants en actions, en devises et en matières premières ont longtemps gardé pour eux leurs idées et leurs réflexions, mais le partage d’informations sur des plateformes dédiées permet à d’autres de gagner de l’argent en copiant ou en surveillant leurs actions

Origine du Social trading en ligne
Les opérateurs du marché ont toujours dû être très attentifs aux tendances macroéconomiques et à l’actualité des entreprises. Par conséquent, le trading des actions, des marchandises et des devises a longtemps été l’apanage de professionnels dévoués et de ceux qui sont assez riches pour les payer.

Les réseaux sociaux et les communautés en ligne ont progressivement érodé cette exclusivité, donnant naissance au trading social dans lequel les gens partagent des stratégies. Sur Reddit, le fil des actions permet à 371 000 personnes de discuter de ce qu’elles achètent et vendent.

Selon David Myers, responsable des marchés financiers chez Deloitte UK, le trading social s’inscrit dans une tendance beaucoup plus large vers une transparence accrue et une information ouverte. "Tout comme les gens cherchent à investir dans des entreprises dont les activités sont plus responsables, plus durables et plus diversifiées, l’accès à l’information ouverte est devenu un point central", explique-t-il.

Le trading social s'adresse aux particuliers

Alors que de nombreux investisseurs ont encore tendance à privilégier des options plus sûres pour placer leur argent, selon Mickael Tabart, associé chez KPMG Luxembourg, le social trading fait des vagues dans la gestion des fonds, en particulier pour les jeunes utilisateurs. Il déclare : "Les données saisies par la technologie utilisée sur les plateformes ont donné naissance à de nouvelles façons impartiales de rendre compte des performances qui rendent le lien entre les coûts et le rendement beaucoup plus clair pour l’investisseur".

Étant donné que les individus de nombreuses communautés en ligne ne sont pas notés, des plateformes dédiées ont été construites pour mettre en valeur les performances des traders et permettre aux utilisateurs de copier leurs actions, l'ensemble des plateformes les plus connus sont comparés sur droitdunet. L’une de ces plateformes, eToro, est passée à dix millions d’utilisateurs négociant plusieurs classes d’actifs.

Un avantage fondamental du trading social est à l’esprit des consommateurs : "Les personnes que vous copiez investissent leur propre argent dans cette stratégie", explique Iqbal V. Gandham, directeur général britannique d’eToro. "C’est différent des gestionnaires de fonds traditionnels, dont beaucoup n’investissent peut-être pas leurs liquidités dans les fonds dans lesquels ils font investir les clients".

En outre, le désir de recommandations dans différents aspects de notre vie a été une force puissante, dit M. Gandham. "Si vous voulez aller dans un bon restaurant, vous pouvez demander à un ami qui connaît les meilleurs. Ou pour faire mieux au gymnase, vous essaierez de trouver un entraîneur personnel bien noté. Nous avons tellement l’habitude de demander des conseils et d’obtenir des notations, mais ce n’est que depuis le trading social que cela est devenu disponible pour les investissements", dit-il.

Un aspect des opérations d’eToro qui se développe rapidement est le trading miroir, dans lequel les clients peuvent automatiquement exécuter les mêmes décisions d’achat, de conservation et de vente que celles qu’ils suivent. "Auparavant, les personnes qui cherchaient à faire du trading devaient parcourir les journaux et les fiches de conseils pour étudier les performances de l’entreprise, mais maintenant elles peuvent rapidement copier les experts", explique M. Gandham.



Quels sont les inconvénients du trading en ligne ?

Le trading social, sur eToro et d’autres grandes plateformes telles que ZuluTrade et ayondo, offre une accessibilité au marché jusqu’alors inédite, ainsi que la possibilité de gagner de l’argent sans avoir à dépenser beaucoup de temps ou de capitaux. Il existe également un potentiel pour ceux qui deviennent des traders experts de générer des revenus en étant copiés.

Toutefois, il est clair que certains inconvénients importants doivent être pris en compte. Un problème majeur, note M. Myers, est que les gens investissent parfois leur propre argent sur la base des décisions d’une personne qui n’est pas un expert qualifié, ce qui est particulièrement préoccupant sur les réseaux sociaux où il n’y a pas d’historique de performance. Sur le fil des actions de Reddit, un utilisateur conseille : "Prenez ce que vous lisez avec une pincée de sel".

Les gens peuvent également être tentés de faire appel à un effet de levier excessif pour stimuler leurs investissements, notamment en devises étrangères. Si les prêts peuvent augmenter considérablement les gains réalisés, ils amplifient également les pertes. Et quelle que soit l’intelligence des personnes copiées, la valeur de l’investissement risque de s’effondrer. Quelque 67 % des personnes interrogées par le site web Social Trading Guru ont déclaré avoir perdu de l’argent, l’impatience et l’utilisation rapide de l’effet de levier étant en partie responsables de cette situation.

Il est donc conseillé aux nouveaux traders de limiter les investissements précoces, de choisir avec soin le risque et l’effet de levier et de saisir l’occasion de copier plusieurs traders afin de compenser les pertes éventuelles. "S’assurer que les utilisateurs ont la bonne éducation financière pour prendre des décisions est une priorité", note M. Tabart chez KPMG. "Les investisseurs de détail devraient au moins connaître les règles de base, comme la diversification du portefeuille, avant de commencer à utiliser le service".

Fournir des données précieuses aux entreprises d’investissement

En pesant bien le pour et le contre, le trading social offre clairement un bon potentiel pour les petits investisseurs. Mais ils ne sont pas les seuls à y gagner. Les professionnels donnent un aperçu de la mentalité du marché, des changements de dynamique et des signes de l’orientation de l’activité dans le cadre de l’ensemble des informations que les banques et les fonds recherchent régulièrement.

Deloitte prévoit que cet ensemble de "données alternatives" représentera un marché de 7 milliards de dollars d’ici l’année prochaine. "Il existe déjà une sophistication importante, les sociétés d’investissement exploitant des masses de commentaires en ligne sur la satisfaction des clients autour des produits et regardant des images satellites de centres d'investissements pour surveiller leur popularité", explique M. Myers. "Beaucoup utilisent des analyses avancées pour identifier de nouveaux modèles".

Parmi les entreprises qui rendent cela possible, on trouve la société française de technologie financière SESAMm, qui analyse des milliards de points de données alternatifs à partir de plus de deux millions de messages sociaux en ligne, de nouvelles, d’articles, d’images et de vidéos, les distillant rapidement en informations exploitables pour les investisseurs.

"Les fonds spéculatifs, les banques d’investissement et pour comprendre le sentiment du marché", déclare Sylvain Forté, directeur général de la société. Nous analysons les données pour présenter différents cas d’utilisation, qui peuvent être aussi simples que de dire "acheter et conserver", ou qui peuvent concerner une stratégie de sélection de titres ou de couverture du risque de change". Il y a encore trois à cinq ans, M. Forté ajoute que "rien de ce que nous faisons maintenant n’était possible".

Les banques qui créent leurs propres plates-formes sociales

Un certain nombre de grandes institutions sont également désireuses de proposer leurs propres plateformes de trading social pour gagner et conserver de nouveaux clients. TradeSocio est une entreprise à la pointe de la technologie, qui fournit des maisons de courtage et de trading social et des gestionnaires de fonds, qui à leur tour les présentent à des clients allant des particuliers qui investissent 10 livres sterling jusqu’à ceux qui disposent d’un patrimoine considérable.

Wael Salem, directeur général de TradeSocio, explique que les institutions financières voient un avantage évident à offrir un accès mobile aux stratégies de négociation pour une myriade d’instruments, soutenu par une gestion des risques ouvertement mesurée et par de profondes communautés d’investisseurs.

"Les gestionnaires de fonds doivent réduire le coût d’acquisition et de fidélisation des clients, et ils cherchent à augmenter la valeur des clients tout au long de leur vie", dit-il. "Les plateformes sociales permettent d’acquérir des clients à moindre coût, et les gens sont souvent persuadés de rester en ayant une application mobile, une forte interaction avec les autres utilisateurs et la possibilité de participer facilement aux stratégies des professionnels".

En utilisant le trading social sous toutes ses formes, les consommateurs ont pour objectif d’accroître leur richesse en copiant les stratégies des experts. Les gains réalisés par beaucoup seront importants, mais les pertes des autres qui ne parviennent pas à gérer les risques le seront également. Alors que des millions d’autres opérateurs sociaux se lancent sur les marchés, les gestionnaires de fonds professionnels investiront dans une meilleure analyse de l’ensemble des données disponibles, afin de pouvoir anticiper les changements de sentiment du marché.