AXA Private Equity annonce l’acquisition d’une part majoritaire d’un portefeuille de fonds de private equity auprès de HSH Nordbank AG

AXA Private Equity, spécialiste mondial du capital investissement annonce la signature d’un accord avec HSH Nordbank AG en vue d’acquérir une part majoritaire d’un portefeuille d’une valeur de 620 millions d’euros composé de 47 participations dans des fonds de private equity européens. Le portefeuille acheté par AXA Private Equity est composé de 18 participations dans des fonds de premier ordre de buyout majoritairement européens qui représentent 478 millions d’euros en engagements initiaux.
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Cette opération est la troisième opération majeure réalisée par AXA Private Equity ces derniers mois, après l’acquisition en juin du portefeuille de Citigroup pour 1,7 milliard de dollars et le rachat du portefeuille de private equity de Barclays pour 740 millions de dollars (460 millions de livres sterling).
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Vincent Gombault, membre du directoire et directeur général Fonds de Fonds chez AXA Private Equity a déclaré : « Cette opération est l’aboutissement d’une relation de long terme avec HSH Nordbank AG. Ces actifs, très bien gérés, ont un vrai potentiel de création de valeur pour nos investisseurs et offrent une solution unique pour HSH Nordbank AG. Les acquisitions menées cette année par AXA Private Equity sur le marché secondaire confirment notre capacité à saisir les meilleures opportunités partout dans le monde. Les équipes ont su s’adapter au nouvel environnement économique pour acquérir des actifs de qualité, qui ont su conserver tout leur potentiel malgré la crise financière. »
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Vincent Gombault ajoute : « Le marché secondaire va poursuivre sa croissance au cours des deux prochaines années. Les banques cherchent à céder leur portefeuille de private equity et les prix sont aujourd’hui plus raisonnables. Nous estimons que les montants des cessions de la part des banques devraient s’établir entre 40 et 50 milliards de dollars. Nous anticipons également que les fonds de pension institutionnels devraient chercher à céder une partie de leur portefeuille En effet, la taille limitée de leurs équipes de gestion devrait certainement les contraindre à rationnaliser leur portefeuille pour ne pas avoir à gérer en compte propre un nombre très élevé de relations. »