Gestion patrimoniale : comment repenser son allocation d'actifs dans un contexte de taux bas ?

Par Didier Bujon, directeur général d'Equance

La faiblesse des rendements obligataires traditionnels et des fonds en euros impose de redéfinir en profondeur l'allocation d'actifs d'un patrimoine diversifié, quel que soit le degré d'aversion au risque du client.

Difficile par les temps qui courent de trouver des placements sans risque générant un rendement confortable. La faiblesse persistante des taux d'intérêt a conduit les fonds monétaires et obligataires à offrir des rendements historiquement bas. Dans ce contexte, l'allocation d'actifs d'un patrimoine doit être réalisée avec précaution en fonction des objectifs poursuivis. Il ne peut être question d'improvisation et d'engouements hâtifs.

Pour commencer, il est impératif de connaître pour chaque client son degré de connaissance des marchés financiers, son horizon de placement ainsi que son objectif patrimonial. Un questionnaire est rempli par le conseiller avec chacun d'entre eux. Les réponses doivent permettre de déterminer une fourchette d'exposition aux marchés financiers cohérente et en rapport avec le degré d'aversion au (vous en avez lu 23%, il reste à lire 77%, de cet article.)

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