Vie Plus propose Federal Option 5

Federal Option 5, de Vie Plus, commercialisé du 13 mai au 17 août 2011 est une alternative à un placement dynamique risqué de type actions.
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Le placement est indexé à l’indice de référence de la zone Euro, l’EURO STOXX 50, mais il ne bénéficie pas des dividendes détachés par les valeurs composant l’indice.
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En cas de forte baisse de l’indice, supérieure à 40 % à l’issue des 5 premières années, il y a une perte en capital. Afin de bénéficier d’une protection en cas de baisse de l’indice inférieure à 40 %, l’acquéreur doit accepter de limiter ses gains en cas de forte hausse des marchés actions.
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Federal Option 5 possède un mécanisme de remboursement anticipé, activé automatiquement sous certaines conditions.
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L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 an à 8 ans.
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De l’année 1 à 4, si à l’une des dates de constatation annuelle pré-définies, l’EURO STOXX 50 est stable ou en hausse depuis l’origine, un mécanisme de remboursement anticipé est activé. Le client est remboursé de l’intégralité de son capital net investi + un gain de 10 % par année écoulée depuis le lancement (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 9,4%).
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Sinon, à l’issue de la 5ème année, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, on observe la performance de l’EURO STOXX 50 depuis l’origine.
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3 cas sont alors possibles :

- Favorable : si la performance de l’indice est supérieure ou égale à 0, l’investisseur est remboursé de l’intégralité de son capital net investi + un gain de 50 % (Taux de Rendement Annuel de 6,2% sur 8 ans - hypothèse de rémunération annuelle égale à 2,6% entre l’année 5 et 8),

- Médian : si la performance de l’indice est comprise entre 0 et - 40 %, l’investisseur est remboursé de l’intégralité de son capital net investi,

- Défavorable : si la performance de l’indice est inférieure à - 40 %, l’investisseur est impacté à hauteur de la baisse l’indice.
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Enfin, Vie Plus précise que le rendement de Federal Option 5 à l’échéance est donc très sensible à une faible variation de l’indice autour du seuil de -40 %.