Succès de l’émission inaugurale de BPCE SFH

L’émission inaugurale de BPCE SFH (la nouvelle société de financement de l’habitat du Groupe BPCE), réalisée cette semaine, a été très bien reçue par le marché. Il s’agit de la première émission « benchmark » d’OH (Obligations de Financement de l’Habitat) sur le marché euro.
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Dirigée par un groupe de 5 chefs de file dont Natixis (la filiale de BPCE dont les métiers cœurs sont la banque de financement et d’investissement, l’épargne et les services financiers spécialisés) qui avait assuré seule la structuration de l’opération, cette émission à 5 ans a rapidement réuni un très gros volume d’ordres, avec plus de 2 milliards d’euros en moins d’une heure.
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Le livre d’ordres final a atteint environ 3,6 milliards d’euros avec 136 investisseurs de très bonne qualité et pour la plupart à moyen-long terme, les banques centrales occupant une place significative. La remarquable diversification géographique est aussi à souligner (pays nordiques 29%, France 25%, Allemagne et Autriche 22%, Royaume-Uni 8%, Benelux 5%, Asie 4,5%).
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Le livre d’ordres est le plus important obtenu jusqu’à présent en 2011 par un émetteur français d’obligations sécurisées. Cela a permis d’émettre 2 milliards d’euros à midswap 5 ans + 63 points de base, soit un taux offert aux investisseurs de 3,70%.
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Le Groupe BPCE sera désormais présent sur le marché des obligations sécurisées à travers BPCE SFH, son émetteur d’obligations de financement de l’habitat (OH) et la Compagnie de Financement Foncier, son émetteur d’obligations foncières (OF).