Pourquoi pas un contrat d'assurance vie au Luxembourg

L'assurance vie est le placement préféré des Français, même si, ces derniers mois, les chiffres publiés par la FFA (Fédération Française de l'Assurance) affichent une collecte négative (les retraits sont supérieurs aux dépôts). Ce comportement des épargnants est probablement conjoncturel, dû principalement à la crise sanitaire de la Covid-19.

L'assurance vie se présente sous la forme de deux approches.

La première, où le capital est garanti mais qui rapporte de moins en moins, ce sont les contrats en Euros.

La seconde, où l'épargnant acceptent de prendre des risques plus ou moins importants, ce sont les contrats en unités de compte. L'assureur vie garantie à l'épargnant un nombre d'unités de compte, dont la valeur va fluctuer au gré des placements. Le capital est converti en unités de compte.

Avec un contrat en euros, le capital est garanti (mais ce n'est plus tout à fait exact aujourd'hui) et va augmenter d'un pourcentage chaque année. En 2019, le rendement net de frais de gestion et de taxes a à peine couvert l'inflation.

Avec un contrat en unités de compte, on peut avoir un rendement positif une année et négatif l'année suivante. Mais, in fine, sur le moyen ou long terme, avec de bons gestionnaires, le rendement devrait être positif. Comme toujours avec un placement financier, il ne faut pas vendre au mauvais moment.

Pour un contrat en unités de comptes, il faut choisir le bon établissement financier, ayant une équipe de gestionnaires capable de prendre les bonnes décisions au bon moment.

La France est très bien placée pour cela, mais il y a un petit pays, au sein de l'Europe dont le savoir-faire en matière de finance n'est plus à démontrer, c'est le Grand-Duché de Luxembourg. Et il est possible, depuis la France de s'adresser à un courtier en assurance vie luxembourgeoise

Dans ce cas il ne s'agit pas d'optimisation fiscale, de gagner plus en contournant le fisc en France. Un placement au Luxembourg est fiscalement neutre. Sur un contrat d'assurance vie au Luxembourg, la fiscalité applicable est celle du pays de résidence fiscale du souscripteur.

En étant résident fiscal en France, réaliser de la plus-value sur un contrat d'assurance vie en France ou Luxembourg, revient au même, elle sera déclarée et imposée en France.

Dans ces conditions pourquoi placer tout ou partie de son épargne au Luxembourg ?

Tout simplement pour avoir accès à des professionnels de la finance dont la réputation n'est plus à faire. Au sein de l'Union Européenne, le Luxembourg est probablement la place financière la plus pointue.

Mais, il ne faut pas perdre de vue, que quelle que soit la compétence des professionnels de l'assurance vie, il n'existe pas de placement financier sans risque et que les rendements du passé ne présagent pas les rendements futurs.