BPCE en discussions avec Bridgepoint et Eurazeo pour la cession de Foncia

Dans le cadre de la poursuite de la mise en œuvre de son plan stratégique, BPCE annonce l'entrée en discussions exclusives avec le consortium regroupant Bridgepoint et Eurazeo, en vue de céder sa participation de 98,05% dans le capital de Foncia.
A la suite de l'attribution d'actions gratuites aux cadres dirigeants en septembre 2010, ceux-ci détiennent 1,95 % du capital avec une option de vente à BPCE qui consolide ainsi 100 % du capital de Foncia.
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L'offre du consortium sur laquelle repose cette entrée en exclusivité valorise Foncia à 1,017 milliard d'euros, ce qui représente un multiple de 12,5 fois l'EBITDA (Earnings before interest, tax, depreciation and amortization - représente le résultat opérationel avant amortissement) de Foncia en 2010. Cette opération se traduirait par une amélioration du ratio de Core Equity Tier 1 de Groupe BPCE de plus de 25bps.
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BPCE réinvestirait à hauteur de 17 % dans le véhicule de reprise de Foncia, aux cotés du consortium et lui octroierait un crédit-vendeur de 100 milions d'euros.
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L'opération n'est soumise qu'à deux conditions : l'information consultation des instances représentatives du personnel concernées et l'accord des autorités de la concurrence.
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Pour François Pérol, président du directoire de BPCE, « Cette opération va permettre à Foncia de poursuivre sa croissance dans d'excellentes conditions. Les deux repreneurs ont manifesté leur confiance dans le potentiel de développement de l'entreprise en s'appuyant sur les solides perspectives de leur projet industriel et commercial. Pour sa part, en conservant 17 % du capital de Foncia, BPCE maintiendra, par le biais d'un accord de coopération, toutes les relations d'affaires existantes entre Foncia et les entités du groupe BPCE ».